Исследование: имущественное неравенство в Эстонии с годами не увеличилось
20.05.2026
Коэффициент Джини, измеряющий имущественное неравенство, в Эстонии на протяжении многих лет оставался относительно стабильным и близок к среднему показателю по еврозоне, свидетельствуют данные исследования Банка Эстонии и Департамента статистики, в котором изучались финансовое поведение и потребительские привычки эстонских домохозяйств.
К настоящему времени исследование финансового поведения и потребительских привычек домохозяйств проводилось в Эстонии четыре раза: в 2013, 2017, 2021 и 2024 годах. Эти данные демонстрируют долгосрочную тенденцию: благосостояние эстонских семей за эти годы заметно выросло.
Если в 2013 году чистые активы среднего по уровню достатка домохозяйства, то есть медианного домохозяйства (половина семей владеет большим объемом имущества, а половина – меньшим), составляли 43 300 евро, то к 2024 году этот показатель увеличился до 103 300 евро. Объем чистых активов рассчитывается путем вычитания суммы обязательств из общего объема имущества.
В рамках исследования Банк Эстонии также рассчитывает коэффициент Джини, значение которого варьируется от нуля до единицы, где ноль означает абсолютное равенство, а единица – абсолютное неравенство. Согласно последнему исследованию за 2024 год, значение коэффициента Джини для чистых активов в Эстонии составило 0,66, что сопоставимо со средним показателем по странам еврозоны.
Однако при раздельном рассмотрении различных видов имущества выявляются серьезные различия в степени неравномерности их распределения, констатирует Банк Эстонии. Так, пяти процентам богатейших домохозяйств принадлежит 40% всех чистых активов.
Наиболее равномерно распределена стоимость основного жилья, где коэффициент Джини составил 0,47. Напротив, наименее равномерно распределены бизнес-активы, коэффициент Джини для которых достиг 0,91.
Вместе с ростом благосостояния эстонских семей изменилась и структура их активов, которая теперь ближе к средним показателям по еврозоне. В структуре финансовых активов семей снизилась доля банковских вкладов, при этом увеличилась доля других финансовых инструментов, таких как акции и паи инвестиционных фондов, приносящих более высокую доходность в долгосрочной перспективе. Снизилась и долговая нагрузка семей, а вместе с ней – и их финансовая уязвимость.
Доля финансовых активов выросла с 2013 года (то есть за 11 лет) с 10% до 20%.
По данным исследования, долговая нагрузка эстонских домохозяйств ниже средней по еврозоне – как по отношению к уровню доходов, так и по отношению к стоимости активов. В период между двумя последними волнами исследования долговая нагрузка снизилась. В 2024 году остаток по кредиту у семьи со средней долговой нагрузкой составлял 11% от стоимости имущества, а ежемесячный платеж по кредиту – 7% от ежемесячного брутто-дохода. Снижение долговой нагрузки по отношению к доходам и активам было вызвано главным образом быстрым ростом потребительских цен.
Долговая нагрузка эстонских семей ниже средней по еврозоне. Среднестатистическое домохозяйство располагает ликвидными денежными средствами в размере примерно двухмесячного брутто-дохода. В среднем по еврозоне семьи обладают большим объемом ликвидных активов – в размере примерно трехмесячного дохода.
Доля домохозяйств, столкнувшихся со сложностями или полным отказом при попытке получить банковский кредит, составила в Эстонии в 2024 году 8%.
Источник: https://rus.err.ee/